Bank of America
A piaci várakozásoknak és a BoA
prognózisának is megfelelő számokat tett ma közzé a Richter, azonban a
18-as 2012-es P/E és a 2012-15-ös 4%-os EPS CAGR alapján továbbra is
alulteljesítő ajánlást fogalmaz meg az elemző a papírokra. Bár a
bevételi szám megfelelt a vártnak, annak régiós eloszlását illetően nagy
szóródás mutatkozik. A BoA a lengyel piacon 2%-os növekedést várt, így
itt negatív meglepetés volt a gyenge teljesítmény, ahogy az EU 15-ök
esetében is.
Deutsche Bank
A Deutsche Bank
elemzőjének várakozásaitól elmaradó számokat publikált a Richter. A
kutatás fejlesztési költségek tekintetében az elemző szerint nem lesznek
tarthatók a tavalyi negyedik negyedéves alacsony szintek, míg az idei
év elején az orosz értékesítések javulása segíthet. A Richter papírokra
48 000 forintos célárat állapít meg az elemző.
KBC
A
KBC elemzője arra hívja fel a figyelmet, hogy a Richter egyszeri
tételektől tisztítva 3,2 milliárdos nettó profitról adott számot, ami
jelentősen elmarad a konszenzus szerinti értéktől. Hasonló okokból
kifolyólag az EBIT soron is közel 17%-os elmaradás látszik. A gyenge
tisztított eredményszámok miatt az elemző negatív piaci reakciókra
számít a mai kereskedésben.
Morgan Stanley
Megerősítette
alulsúlyozás ajánlását a Morgan Stanley a mai Richter gyorsjelentést
követően. Az elemző szerint a papír a jelenlegi szinteken azoknak
kínálhat vonzó beszállási lehetőséget, akik hisznek az RGH-188
értékesítési potenciáljában és a társaság hosszú távú bioszimiláris
stratégiájában. A Morgan Stanleynek vannak kétségei ezek sikerességét
illetően. Az elemző az utóbbi hónapokban végrehajtott akvizíciók
költségnövelő hatásait is érvényesíti számításaiban, mely kockázat-hozam
alapon szerinte kedvezőtlen képet fest.
Raiffeisen
A
gyorsjelentés hatására nem vár érdemi piaci reakciót a Raiffeisen és
fenntartja vételi ajánlását a részvényekre. Rövidtávon már inkább az
áremelkedés irányába ható pozitív meglepetést eredményezhet majd a
kormányzati kiadásoldali intézkedésekről szóló döntés. A negyedéves
eredményszámok az elemző szerint megfeleltek a piac és a Raiffeisen
várakozásainak.
Forrás: www.portfolio.hu
